Sabine Fahrenholtz, Senior Manager Advisory, Grant Thornton, Hamburg; Alex Refec, Senior Manager Advisory, Grant Thornton, Hamburg
In der sich ständig wandelnden Geschäftswelt sehen sich Private-Equity-Unternehmen (PEs) der Herausforderung gegenüber, ESG (Umwelt, Soziales und Governance) in ihre Strategien zu integrieren. Die Überbetonung der Umweltaspekte von ESG führt oft dazu, dass die Relevanz von ESG-Faktoren bei Investitionen in Software-Unternehmen vernachlässigt wird. Wie dieser Artikel verdeutlicht, ist jedoch auch für PE-Häuser mit einem Fokus auf Softwareinvestitionen die Integration von ESG-Faktoren unerlässlich. Einerseits stehen sie unter institutionellem Druck und müssen sich mit technischen Herausforderungen bei der Umsetzung von ESG auseinandersetzen. Andererseits bieten ESG-Aspekte klare Vorteile im Investitionsprozess und im Portfoliomanagement. Doch wie können PE-Häuser diese ESG-Herausforderungen nicht nur bewältigen, sondern auch optimal nutzen? Die Antwort liegt im ESG-Softwaremarkt – der Schnittstelle zwischen Private Equity, ESG und Software. Wie exemplarisch aufgezeigt wird, bietet die fragmentierte Anbieterlandschaft von ESG-Softwareanbietern den PEs nicht nur eine Möglichkeit, ihre Datenherausforderungen zu bewältigen, sondern auch attraktive Investitions- und Konsolidierungsmöglichkeiten. Unsere Analyse des M&A-Marktes zeigt, dass PE-Häuser vermehrt auf Plattformstrategien setzen, um den ESG-Softwaremarkt zu konsolidieren und vom Wachstum zu profitieren. Zudem sind potenzielle Add-on-Unternehmen, die das VC-Stadium verlassen und in den Fokus von PE-Häusern rücken, ein vielversprechendes Zeichen für die weitere Ausweitung dieser Konsolidierungswelle.
Inhalt
I. Einfluss von SFDR auf Finanzierungsrunden von Private Equity Funds
II. Intrinsische Bewegründe für eine ESG-Integration von PE-Unternehmen
1. Reputationsstärkung
2. Reduzierungen von Fremd- und Eigenkapitalkosten
3. Kostensenkungen und Umsatzsteigerung
III. Herausforderung bei der Implementierung von ESG
IV. ESG-Softwaremarkt und Marktsegmentierung
V. Investitionsstrategien von Private Equity-Investoren
VI. M&A Markt im Bereich der ESG-Software
VII. Fazit
Den vollständigen Artikel finden Sie im Archiv der BOARD 5/2024.
